Куда вложить деньги в 2021?

Облигации vs вклад в банке. Куда вложить деньги в 2021?

На первый взгляд вклады и облигации кажутся похожими инструментами. И там и там Вы даете деньги на какое-то время, а Вам за это платят проценты. Сегодня я расскажу, чем данные инструменты разнятся, и кому, что и в какой жизненной ситуации подходит.

Банковский вклад

Это самый понятный способ вложения денег. Изначально известен ожидаемый доход и агентство страхования вкладов в случае чего возместит вкладчику 1,4 млн руб.

Но заработать много тут не получится, так как вклад спасает нас только от инфляции и не преумножает деньги. Сейчас, при инфляции 6%, средняя ставка по вкладам составляет 5%.

Так как, последнее время растет инфляция, то и ставка ЦБ растет, а значит и ставки по вкладам будут расти.

Помимо всего этого, у вклада есть существенный минус: нельзя снимать деньги со вклада до конца обозначенного срока, иначе проценты не будут начислены.

Облигации

Большинство инвесторов присматриваются к облигациям. Но облигации устроены на много сложнее, не каждый человек сможет начать инвестировать в облигации.

Облигации  это долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (тот, кто выпускает облигацию) выплатить процент за использование Ваших денег за определенный срок.

В России номинал облигации составляет 1000 руб. В конце срока Вам возвращаются эти 1000 руб (даже если Вы купили облигацию, например, за 950 руб).

За время покупки выплачивается купон из которого и складывается доходность облигации.

Облигации различают по купонным выплатам:

  1. Облигации с постоянным купонным доходом (самые популярные);
  2. Облигации с переменным купонным доходом, зависящий от ставки ЦБ;
  3. Облигации с индексируемым номиналом (индексируется на размер инфляции за период).

Надежными являются облигации федерального займа (ОФЗ). Это облигации, через которые государство занимает деньги. На 2-ом месте по надежности – муниципальные облигации, и на 3-ем – корпоративные облигации.

Чем дальше срок погашения облигации, тем выше ее доходность. Например, облигация со сроком погашения в 2031 году в среднем дает доходность 7,5%, а в 2023 году – 6,5%.

Стоимость долгосрочных облигаций может очень широко варьироваться, это связано с высоким рискам дальними сроками погашения. Например облигации могут стоить 930 руб или 1050 руб, вместо 1000 руб.

3 правила на рынке облигаций

🔸Чем выше доходность, тем выше риски.

🔸Если на рынке коррекция, то доходность по облигациям растет, а их номинальная стоимость снижается и наоборот. Но в любом случае, при погашении, Вы получите свою 1000 руб с одной облигации.

🔸Не покупайте облигации с низкой ликвидностью.

Более надежными считаются облигации с короткими сроками погашения (до 3 лет).

Также обратите внимание на накопленный купонный доход (НКД). Например, если рассматривать ОФЗ-ПД 26277. Тут НКД = 310 руб, а сам купон = 360 руб, это значит, что в стоимость облигации уже включен НКД. Покупая эту облигацию, Вы заплатите НКД продавцу, а при погашении получите купон = 360 руб.

НКД является преимуществом облигаций перед вкладами, так как продав облигацию, Вы в любом случае получите купонную доходность, не дожидаясь сроков выплаты процентов.

Риски облигаций

Риски по облигациям – это банкротство эмитента. После банкротства объявляется дефолт по облигациям и на этом можно потерять все свои деньги.

Процесс дефолта непростой, после его объявления можно вернуть часть своих денег через суды, но в целом данный процесс является крайне неприятным. Многие отказываются от своих денег, так как не хотят участвовать в этом процессе.

Крайне маловероятно, что может произойти дефолт по ОФЗ, но в то же время, многие скажут, что мы уже это проходили)) Ну а по облигациям маленьких компаний, дефолт очень даже возможен, но там и доходность значительно выше.

Какие облигации избегать?

🔸Общий объем размещения – меньше 1 млрд;

🔸Низкий инвестиционный рейтинг;

🔸Доходность – выше 12%.

Сравнение доходности банковского вклада и облигаций

Необходимо учесть налогообложение. При инвестировании в банковский вклад, положен налоговый вычет в размере = ключевая ставка *1 млн руб. В 2021 году эта сумма равно 42000 руб. С этого дохода вкладчик не будет платить НДФЛ. По облигациям такая льгота не предусмотрена, придется платить 13% государству.

Разберем на примере. Возьмем ОФЗ (до 2024 года)корпоративную облигацию Газпромбанка и вклад в Сбербанке. В каждый инвестируем по 1,5 млн руб, срок – 1 год.

Вклад

Доходность – 5,1%.

Налог – 4 420 руб;

Чистый доход –72 080 руб.

ОФЗ

Номинальная стоимость – 1019 руб;

Доходность – 6,77%.

Комиссия за сделку – 1500 руб;

Налог – 13 201 руб;

Чистый доход – 88 348 руб.

Корпоративная облигация

Номинальная стоимость – 1019 руб;

Доходность – 7,6%.

Комиссия за сделку – 1500 руб;

Налог – 14 820 руб;

Чистый доход – 99 180 руб.

Автор: admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *