Как выбрать акции для инвестиций, если вы не финансист

Как выбрать акции для инвестиций, если вы не финансист

Акций много, а вы у себя один. И размер портфеля не предусматривает возможность экспериментов — стрелять нужно как снайпер. Бац — и перспективная акция, которая принесет доход, у вас в портфеле.

Как выбрать такую бумагу, если вы не финансист и нет желания им становиться?

Я, например, четко понимаю, что неделями вникать в отчеты компаний не готова. Поэтому у меня есть свой порядок выбора акций. Он не идеальный, но рабочий.

Выбор отрасли

Начинать лучше не с выбора компании, а с выбора отрасли. Задача на этом этапе — найти растущую перспективную отрасль. Как выбрать:

  1. Послушать новости и включить здравый смысл
  2. Посмотреть отраслевые индексы (касательно российского рынка — они есть на investing.com)
  3. Сложный способ: пойти на сайт Ark-invest.com, зайти в раздел исследований и почитать их прогнозы

ARK investment — управляющая компания, которая выпускает ETFы на прорывные технологии. Они предсказали взлет Tesla до взлета Tesla. Так что я бы к ним прислушивалась, как минимум.

Выбор лидеров отрасли

Задача на этом этапе — выявить переоцененные и недооцененные компании в отрасли относительно друг друга. И тут наступает момент мультипликаторов.

Основные мультипликаторы простыми словами:

P/E (стоимость всей компании / чистая прибыль компании)

  1. Сколько нужно лет, чтобы бизнес окупился.
  2. Чем меньше значение P/E — тем лучше

EV/EBITDA — похож на предыдущий, но учитывает еще расходы на уплату налогов и долгов

  1. Чем меньше значение, тем лучше

P/S (стоимость компании/ годовая выручка)

  1. Стоимость компании в ее годовых выручках
  2. Чем меньше значение P/S — тем лучше

ROE (чистая прибыль / собственный капитал х 100%) — рентабельность

  1. Чем выше, тем лучше

Current ratio (оборотные активы / текущие обязательства).

  1. Мультипликатор показывает, хватит ли у компании средств, чтобы расплатиться по всем долгам.
  2. Чем выше, тем лучше.

Я не очень акцентирую внимание на мультипликаторах, потому что, как мне кажется, только компетентные инвесторы в состоянии интерпретировать их грамотно.Например, мультипликатор P/E: у Tesla он больше 600 (больше 600 лет нужно, чтобы компания окупилась при текущих прибылях). Но ведь это не значит, что компания плохая — у бурно развивающихся стартапов P/E всегда высок.

Выбор подходящей компании

Когда лучшая (по мультипликаторам) компания нашлась, я смотрю, как она выглядит на графике: растет, стагнирует или падает не дай бох:)

Задача — убедиться, что сейчас в компании все хорошо

Если я вижу необъяснимые резкие взлеты и падения, я иду в гугл читать, что происходило в это время.

Например, вот такой график должен вызвать вопросы:

Это график Discovery с резким взлетом и обвалом. Я для себя объяснила странный график Discovery и приобрела акцию в портфель
Это график Discovery с резким взлетом и обвалом. Я для себя объяснила странный график Discovery и приобрела акцию в портфель

Если график устраивает и нет вопросов, идем смотреть финансовые показатели за последние 5 лет компании, которая вышла в финал

Я обращаю внимание на:

  1. Чистую прибыль;
  2. Выручку;
  3. Долговую нагрузку;
  4. Активы.

Причем мне важны не цифры, а динамика. Прибыль, выручка и активы в идеале должны год от года расти или оставаться стабильными, а долговая нагрузка — снижаться.

На этом все.

Что еще можно добавить в анализ, не сильно его усложняя? И вообще, расскажите, как вы принимаете решение по акциям?

Автор: admin

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *